Låntager betalte halvårligt en rente på lånet, normalt 11. juni og 11. december, de datoer som også i dag kendes som ‘fandens fødselsdag’. Denne rente blev straks videregivet til obligationsejerne.

Udover renten betalte låntager et afdrag, som skulle dække tilbagebetalingen af selve lånet. Disse afdrag blev givet videre til obligationsejerne i form af udtrækning af obligationerne.

Oven i rente og afdrag betalte låntager endelig et administrationsbidrag, som skulle dække kreditforeningens administration af ordningen, herunder de tab, som den måtte lide på låntagere, som ikke betalte deres gæld efter aftalen.

Realkreditsystemet fungerer i dag stort set som da det blev skabt, men i dag er de fleste realkreditinstitutter aktieselskaber og ikke længere foreninger, og begrebet kreditforeninger bruges derfor ikke længere. Nu hedder det et realkreditinstitut.

I dag er lånets tilbagebetaling ændret til kvartårlige terminer. Nogle institutter tilbyder endvidere månedlige terminer, enten direkte eller via budgetserviceaftale med en tilknyttet bank.